永坤金禄周报:ETF黄金连续减持,风险情绪好转金价遭打压

二、上周数据回顾及展望

美国8月PPI年率(%)实际值为1.8,预期值1.7,前值1.7

点评:美元指数周线图显示,上周收一根带上下影线小阴星,结合形态看,有初步遇阻可能,但多条均线亦起到支撑作用,上有阻力下有支撑的格局将价格引入横盘,等待进一步方向性指引,中期需密切关注100-96.6区域的突破,短期看99-98区域震荡。

现货白银周线图显示,周线两连阴,需密切关注大区间18.65-17小区间18.16-17.5区域的突破定中短线走势。

截止至2019年09月10日当周,美国商品期货交易委员会CFTC商品类非商业持仓报告显示,CFTC黄金投机性多头持仓合计减少30822张,现总持仓269725张。CFTC黄金套保类(天然空头)净空头减持32130张,现总持仓为-305611张。

1、现货黄金:中线看涨,短线参考日内买入策略为主。

2、现货白银:中线看涨,短线参考日内可适量沽空策略为主。

据相关报道称,德拉基在上周四记者会上指出经济衰退的可能性很小,决策者不会追求竞争性贬值,从而刺激欧元反弹,风险资产上涨也帮助提振欧元。德拉基有关“财政政策应成为主要工具”的评论也凸显了欧洲央行政策工具有限。知情官员透露,欧元区多个核心国的央行行长反对德拉吉重启量化宽松政策的决定。此外,欧洲央行在此前决定下调存款利率10个基点,并从11月1日开始每月购买200亿欧元债券。欧洲央行下调2019年和2020年经济增长预测,并且行长德拉基表示风险偏向下行。

(1)ETF数据以及CFTC持仓(持续更新中)

上周现货黄金开盘于1507.91美元/盎司,最高触及1524.24,最低到达1484.20,收盘于1488.58,跌幅1.19%,现货白银开盘于18.11美元/盎司,最高触及18.47,最低到达17.38,收盘于17.43,跌幅4.01%,上金所黄金TD开盘于346.35元/千克,最高触及352.50,最低到341.81,收盘于344.23,跌幅1.01%,上金所白银TD开盘于4445元/克,最高触及4605,最低到达4338,收盘于4427,跌幅1.47%,美国10月原油合约收54.82美元/桶,跌幅3.37%,离岸人民币兑美元收7.0459,跌幅0.85%,美元指数收98.197,跌幅0.23%,道琼斯指数收27219.52,涨幅1.57%

三、技术面分析

(3)贵金属利空因素

美国9月密歇根大学消费者信心指数初值实际值92,预期值90.8,前值89.8

法国8月CPI年率终值(%)实际值为1,预期值1.1,前值1.1

一、行情综述

金价上周续接前两周调整态势未变,周线呈现三连阴,宏观方面,全球货币宽松政策有一定市场基础,虽然美联储减息预期计价有所纠偏,但欧元区在周四存款机制利率基准公布调整至-0.5%,符合预期,宽松预期再升温。微观方面,美国零售销售月率以及初请失业金等数据表现好于预期,利好美元的同时,贵金属遭遇打压。宏观与微观层面未能形成共振,暂时看金市处于前面减息预期利好逐步出清,美数据回暖阶段的折往反复阶段。

欧元区9月欧洲央行存款机制利率(%)实际值-0.5,预期值-0.5,前值-0.4

永坤金禄周报:ETF黄金连续减持,风险情绪好转金价遭打压

2、现货黄金

 据新华社报道称,也门胡塞武装16日说,沙特阿拉伯境内遭袭的石油设施仍是该武装的打击目标。沙特领导的多国联军发言人图尔基16日说,针对阿美石油公司两处石油设施遭袭的调查仍在进行,目前所有迹象表明两次袭击中使用的武器均来自伊朗。多国联军正在调查武器发射的地点,调查完成后将向媒体公布结果。他表示,沙特有能力应对袭击并捍卫其重要的石油设施。

(2)贵金属利多因素

现货黄金周线图显示,周线三连阴,需密切关注大区间1535-1480美元/盎司小区间1525-1492的突破定中短线走势。

1、美元指数

四、操作建议

2.3,前值2.2

美国8月零售销售月率(%)实际值0.4,预期值0.2,前值0.8

英国7月GDP月率(%)实际值为0.3,预期值0.1,前值0

此外ETF,CFTC等机构持仓看,短线市场风险偏好出现好转,黄金等避险性资产遭遇抛售。

(5)风险点:中美毛衣战的不确定性

(6)贵金属总结以及展望:

美国截至9月7日当周初请失业金人数(万)实际值为20.4,预期值21.5,前值21.9

欧元区9月Sentix投资者信心指数实际值为-11.1,预期值-13.4,前值-13.7

美国8月未季调CPI年率(%)实际值1.7,预期值1.8,前值1.8

故笔者认为,贵金属市场整体处于中多短空的格局当中。

3、现货白银

全球最大白银ETF--iSharesSilverTrust持仓较上周减少314.22吨,当前持仓量为11710.53吨。

(7)本周重点关注:美联储利率决议;沙特油田遇袭局势相关消息;国际贸易局势相关消息;美国8月工业产出月率、营建许可数据、新屋开工数据、成屋销售数据;英国8月CPI、PPI和零售物价指数;新西兰二季度GD数据;日本央行利率决议;英国央行利率决议;瑞士央行利率决议;英国脱欧相关消息;

美国8月未季调核心CPI年率(%)实际值2.4,预期值

五、风险免责声明,文中涉及到的观点,策略或操作建议,仅供投资者参考,不构成任何具体买卖依据,建议投资者自主决策!

全球最大黄金ETF--SPDR Gold Trust持仓较上周减少15.24吨,当前持仓量为874.51吨。